轨道交通装备是一个典型的寡头垄断的产业，中国中车(5.140, 0.09, 1.78%)、阿尔斯通、西门子3家企业全球销售占比超过80%，中国中车主导了中国轨道交通装备产业的布局。早期的轨道交通产业基地主要布局于工业基础较强的城市，近几年新建的轨道交通产业基地主要布局于区域内部轨道交通市场快速扩张的城市。轨道交通装备产业正呈现扩张、扩散和集群化的新趋势，多个城市将轨道交通装备产业作为重点发展方向，并提出千亿级的产业目标。

一、轨道交通装备产业的前景

轨道交通装备是轨道交通运输所需各类装备的总称，一般分为铁路轨道交通和城市轨道交通两大类。截止2020年底，中国铁路运营里程已达14.6万公里，其中高铁近3.8万公里（超过世界其他国家总和）；全球共有77个国家和地区的538座城市开通城市轨道交通，运营里程超过3.3万公里。随着更多的城市推出轨道交通建设及设备更新换代计划，全球轨道交通装备市场呈现强劲增长态势。

就国内而言，随着人口向大都市集聚，轨道交通作为中心城市、都市圈和城市群发展的重要基础，迎来了大发展的机遇。京津冀、长三角、粤港澳三大区域的城际和市域(郊)铁路均是各省市的重大工程，大都市通过城市轨道交通等公共交通出行方式，着力打造1小时通勤圈。随着国内大力推进城市轨道建设，未来一二十年，轨道交通装备产业仍将处于快速增长的发展机遇期。

1、多样化的轨道交通产品需求

满足各类城际、城市轨道交通市场需求，出现了高速动车组、城际动车组、市域列车、地铁、轻轨、跨座式单轨、悬挂式空轨、现代有轨电车、导轨电车、磁悬浮列车等多系列轨道交通车辆产品。地铁、有轨电车、轻轨、磁悬浮等多制式协调优化发展，让轨道交通得到更广泛的应用。

2、持续性的轨交装备维保市场

动车组和地铁车辆零部件的更新周期都有所不同，国内多数列车组和地铁车辆零部件将进入维修替换周期，叠加过去10年动车组和地铁车辆增量的规模效应，预计未来零部件维修替换市场将超越新增市场。从全球来看，预计到2025年铁路车辆维保市场复合增速为12%，市场规模达到4137亿美元。零部件供应公司，尤其是整合能力强的零部件供应公司将有望从中受益。

3、智能化的轨道交通发展趋势

轨道交通要成为应用现代先进技术的先导和引领，包括信息化、智能化、节能、安全、环保等技术。大数据、互联网、人工智能、云计算、人脸识别支付等新兴信息技术以及新能源、新材料等新兴产业与交通行业加速深度融合，推进轨交信息化，发展智能系统，智慧型城市轨道交通成为重要的发展趋势。

二、轨道交通装备产业的扩散

轨道交通装备产业链涵盖上游原材料、研发设计，中游轨道交通零部件、智能化系统及车辆制造，下游试验检测、运营维护等环节。其中，车辆制造是轨道交通装备的核心环节，包括客车、货车等铁路车辆和地铁、轻轨、有轨电车等城轨车辆的制造。

上游环节：车用材料包括钢材、铝材、复合材料、聚氨酯粘胶剂等；加工设备包括多功能冲剪机、卧式金属带锯床、折弯机、打孔机和冲孔机等。

中游环节：普通部件包括座椅、地板等内饰配件、车窗玻璃、空调等；关键部件主要包括电气控制设备、刹车片、碳滑板、碳刷、轮对、转向架、门系统、机车、车身等。

下游环节：包括系统集成和车体装配。其中，系统集成包括信号通讯系统、监控系统、安监系统、制动系统、牵引系统、供电系统等子系统集成；整车装配集成是将普通部件、关键部件和子系统集成进行整体装配。

轨道交通装备是一个带动性巨大的产业，除了组装环节由中国中车等企业垄断外，其数以万计的零部件种类呈现广泛的产业机遇。轨道交通装备产业的扩散效应，主要表现在配套产业扩散、主体产业扩散两方面。

1、配套产业扩散

轨道交通建设和可持续发展，带动了一批为轨道交通建设配套的轨道交通相关产业的迅速崛起。广州、重庆、唐山、长春、南京、成都、株洲、青岛等地，都非常重视中车公司对本地产业配套的带动作用，推动轨道交通相关产品设计、制造、运营、维修的产业链集聚，纷纷提出打造千亿轨道交通产业的战略目标。

以产业集聚度较高的北京和江苏为例，除了中国中车相关公司，北京聚集了如天宜上佳(30.590, -1.41, -4.41%)、中铁科、中国通号(4.450, 0.06, 1.37%)、北摩高科(50.280, 0.80, 1.62%)、神州高铁(2.420, 0.02, 0.83%)、交控科技(24.480, 0.51, 2.13%)、天宜上佳、鼎汉技术(6.140, 0.10, 1.66%)、佳讯飞鸿(6.020, -0.01, -0.17%)等企业；江苏聚集了如恒神股份、今创集团(7.790, 0.01, 0.13%)、康尼机电(4.810, 0.01, 0.21%)、国电南瑞(28.620, 0.12, 0.42%)、江苏远致达等多家轨道交通装备代表性企业。

2、主体产业扩散

中国中车由中国南车和中国北车合并组建，现有46家全资及控股子公司，分布在全国多个地区，很多企业都是老牌国企。随着近年来轨道交通市场的快速扩张，多个核心企业在外地成立新的公司，典型如中车长春、中车南京和中车青岛等。中车系的企业落地，为新的轨道交通装备产业集聚提供了基础。

中车长春轨道车辆公司：上海轨道交通设备发展有限公司、重庆中车长客轨道车辆有限公司、西安中车长客轨道车辆有限公司（成立于2013年）、武汉中车长客轨道车辆有限公司（成立于2013年）、江西中车长客轨道车辆有限公司（成立于2014年）、北京中车长客二七轨道装备有限公司（成立于2013年）、成都中车长客轨道车辆有限公司（成立于2014年）、深圳中车轨道车辆有限公司（成立于2014年）、内蒙古中车长客轨道车辆有限公司（成立于2015年）、天津中车轨道车辆有限公司（成立于2019年）。

中车南京浦镇车辆公司：中车广东轨道交通车辆有限公司（成立于2010年）、杭州中车车辆有限公司（成立于2011年）、常州中车轨道交通车辆有限公司（成立于2013年）、合肥中车轨道交通车辆有限公司（成立于2013年）、苏州中车轨道交通车辆有限公司（成立于2013年）。

中车青岛四方车辆公司：天津中车机辆装备有限公司、重庆中车四方所科技有限公司（成立于2012年）、重庆中车四方所新材料有限公司（成立于2015年）。

中车株洲电力机车公司：昆明中车轨道交通装备有限公司、武汉中车株机轨道交通装备有限公司（成立于2012年）、乌鲁木齐中车轨道交通装备有限公司（成立于2015年）。

三、轨道交通装备产业的布局

我国早期的轨道交通产业基地主要布局于工业基础较强的城市。从中国中车的早期制造基地布局看，包括齐齐哈尔、大连、沈阳、长春、北京、天津、唐山、石家庄、太原、大同、西安、兰州、济南、青岛、南京、常州、洛阳、武汉、株洲、广州、贵阳、成都、资阳、眉山等城市。

2003年铁道部提出了跨越式发展路线，中国各企业在铁道部的统筹下，通过两轮大规模引进成功获得了日本、法国、德国的高铁技术，现中车系长春、青岛、株洲、南京等公司获得快速发展，并向全国多个城市扩张。近些年，新建的轨道交通产业基地主要布局于区域内部轨道交通市场快速扩张的城市。

1、湖南：重点打造株洲轨道交通产业集群

2020年株洲轨道交通产业产值超过1600亿元，从轨道交通器件、部件、系统到整机、大系统的全生命周期系统解决方案。以南车株机、南车株洲所、联诚集团、南车电机、九方装备、中铁轨道等重点企业为核心，汇集超过300家骨干企业及配套企业，形成了以电力机车、城轨车辆、铁路货车、铁路道岔、车载电气系统、铁路工程机械等为重点的多类别产品系列。

2、山东：做大青岛、济南两大轨道交通产业基地

重点发展青岛、济南两个轨道交通装备整车基地和烟台车体材料基地，培养壮大零部件配套产业集群。青岛2019年轨道交通全产业链产值突破1000亿元，拥有中车四方4家头部企业及青岛威奥等400余家轨道交通装备配套企业，形成集高速动车组、城市轨道车辆、铁路客车、高原客车于一体的完整终端产品结构。

3、江苏：打造南京、常州轨道交通装备产业集聚区

江苏以南京、常州为中心，重点在城市轨道列车、地铁整车、整车制造及相关牵引传动系统等领域实现技术突破。南京集聚中车浦镇、华士电子、恩瑞特、多伦科技(8.370, -0.63, -7.00%)、中电熊猫、康尼机电、雷尔伟(21.300, 0.93, 4.57%)等一批龙头骨干企业，实现产值超500亿元。常州形成中车戚墅堰机车、今创集团、新誉集团等一批竞争优势突出的企业，涵盖机车车辆、工程及养路机械、牵引供电、安全保障等方面的完整产业链。

4、河北：打造唐山、石家庄等5大轨道交通产业集群

河北在唐山、石家庄、保定、秦皇岛和衡水等城市，以高速动车、城际/市域列车、城轨车辆、中低速磁悬浮综合轨道交通系统为引领，以轨道交通装备空调、列车控制系统、高速道岔、环保产业等关键零配件为支撑，铁路客车和货车及企业自备车、智慧轨道交通、智慧物流装备、新能源列车等为突破的先进轨道交通装备产品体系。

5、山西：打造太原、大同、运城轨道交通装备产业基地

山西在太原、大同、运城三地布局轨道交通装备产业基地，形成从原材料到整车完整的轨道交通装备产业链，机头、牵引机、车轴、轮对乃至车厢的生产技术。重点培育发展大同电力机车、永济电机、太原机车、晋西车轴(4.350, -0.10, -2.25%)、太重轨道交通、智奇铁路设备等重点企业。

6、四川：在成都、宜宾等地建设多个轨道交通产业园

在成都、内江、资阳、眉山、宜宾、广安等地建设多个轨道交通产业园区，包括中铁轨道交通高科技产业园、中车成都轨道交通产业园、新津轨道交通装备产业园、中铁建重工(4.080, 0.04, 0.99%)西南产业园、眉山机械产业园、宜宾市四川轨道生产基地、广安比亚迪(315.020, 6.67, 2.16%)跨座式单轨生产基地、资阳机车产业园等。成都拥有轨道交通企业279家，包括中车成都、新筑股份(5.400, 0.00, 0.00%)等龙头企业，康尼、海康威视(33.330, 0.54, 1.65%)等配套企业。

7、湖北：打造武汉、襄阳轨道交通装备产业集聚区

湖北打造以武汉、襄阳为主的轨道交通装备产业集聚区，拥有中车长江、中车长客、中车株机等一批制造企业，形成以城轨地铁车辆、铁路货车车辆制造为核心，集研发设计、轨道交通零部件、智能化系统、轨道交通车辆、检修服务于一体的轨道交通装备全产业链格局。武汉轨道交通产业创新基地集中布局轨道交通智能装备、智慧维保、工程装备、企业总部、技术培训、展示体验等功能，武汉动车检修基地为全球最大的高速列车检修基地。

8、广东：打造广州、江门等轨道交通装备产业基地

广州初步形成集研发、规划设计咨询、建设施工、整车装备、关键零部件、运营维保及增值服务于一体的全产业链条，2020年轨道交通产业规模达到1686亿元。江门积极打造世界级轨道交通产业基地，其中的广东轨道交通产业园依托中车广东修造基地的辐射作用，汇聚轨道交通产业上下游配套企业，涉及动车组及城轨车辆的车门、制动系统、空调系统、照明系统、车体部件、基础件、内饰件等零部件。

9、河南：打造郑州、洛阳轨道交通装备产业基地

河南在郑州、洛阳等城市，依托郑州中车、洛阳中车、洛阳机车、河南思维、辉煌科技(7.850, -0.05, -0.63%)等企业，积极做大做强“整车+配套+服务”产业链。郑州轨道交通装备产业基地将在现有新造地铁车辆产品的基础上，向高速动车组、城际及市域动车组、城市快轨、现代有轨电车等产品线延伸，开拓各类轨道车辆的维修保养业务。

10、江西：规划建设南昌轨道交通产业园

2021年3月，南昌轨道交通产业园项目正式开工建设，园区规划总用地约3000亩，分三期完成建设，规划产值规模逾千亿元。目前已有中国中铁(5.580, 0.09, 1.64%)、中国中车、中国铁建(7.270, 0.10, 1.39%)、华为公司等近50家意向入驻企业，投资项目涵盖智能轨道交通、盾构施工装备、机电集成设备、关键零部件制造、技术服务、科技研发、总部经济等领域。

通过以上各个地区轨道交通装备产业的分析，可以发现，中国轨道交通装备产业呈现出省域内扩散（如河南省从洛阳到郑州）、新区域扩张（如南昌轨道交通产业园）和产业区集聚（如江门轨道交通产业园）的趋势。随着国内大力推进城市轨道建设，轨道交通装备产业将迎来更广泛的布局机会。